期货技术分析:经典波浪理论图解

我们都知道,期货交易的重点,就是对商品和金融产品走势的分析,能够做出正确的进场和出场的判断,但是确没有什么金科玉律可以遵循。

交易者只能依靠自己的知识和掌握的信息去总结,根据基本分析和技术分析得出自己的结论。

下面就给大家先讲解波浪理论知识。

一、波浪理论数学结构8浪循环图

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1、波浪理论的推动浪,浪数为5(1、2、3、4、5),调整浪的浪数为3(abc),合起来为8。

2、8浪循环中,前5段浪波浪构成一段明显的上升浪,其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后,是由3个波浪组成的一段下跌的趋势,是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中,上升的浪和下跌的浪各占4个,可以理解为艾略特对于价格走势对称性的隐喻。

3、在波浪理论中,最困难的地方是:波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确的指认某一段波浪的特定属性,不仅需要形态上的支持,而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。

4、换句话说,波浪理论易学难精,易在形态上的归纳。总结,难在价位及时间周期的判定。

二、波浪的模式及等级划分

1、推动浪形态

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3

4

5

· 推动浪浪五未能创新高(新低) 市场将会出现大逆转

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· 推动浪的变异形态——–倾斜三角形

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2、调整浪形态

(1)调整是十分难以掌握的,许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段在输钱。一个推动阶段包括五浪,调整阶段由三浪组成,但有一个三角形的例外。一个推动经常伴随着一个调整的模式。

(2)调整模式可以被分成两类:

简单的调整:之字行调整(N字行调整)

复杂的调整:平坦型、不规则型、三角行型

· 调整浪形态:简单的调整(N字调整)

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· 调整浪形态:复杂,平坦型的调整

9· 调整浪形态:复杂(不规则)调整

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· 调整浪形态:复杂(三角形型)调整

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· 调整浪的简单与复杂调整的交替规则

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· 调整浪的变异形态:强势三角形

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· 调整浪的变异形态:前置三角形

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· 浪1起止的识别

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三、波浪理论的数字基础-斐波那契数列

1、波浪理论的推动浪,浪行为5(1、2、3、4、5),调整浪的浪行为3(abc),合起来为8。若把波浪理论细化,大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动,2、4为调整。a、c、为推动,b为调整。这样大的推动浪5+3+5+3+5=21,调整浪为5+3+5=13,合起来为34,若在进行更详细的划分,大的推动浪为21+13+21+13+21=89,调整浪为21+13+21=55,合起来为144。

2、所以无论怎么细分,都精确在这个数列上:

1、2、3、4、5、8、13、21、34、55、89、144、233

3、这个数字就是斐波那契数列。

黄金分割率在时间周期模型上的应用

未来市场转折点=已知时间周期x分割比率

已知时间周期有两种:

(1)循环周期:最近两个顶之间的运行时间或两个底之间的运行时间

(2)趋势周期:最近一段升势的运行时间或一段跌势的运行时间

一般来讲,用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点,即用底部循环计算下一个升势的顶,或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个反方向趋势的终点。

· 时间循环周期模型预测图

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四、波浪理论三大原则

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五、波浪理论2个“指南”

(1)交替规律

交替规律是指在价格运行中,所有的波浪形态几乎是交替轮流出现的。这是分析波浪形态以预测未来趋势的可能形态的一种有效的指南。

(2)延伸浪的特性

延伸浪,是指浪的运动发生放大或延长的情况。当波浪发生延伸时,将会使得此一波浪序行成大小相似的九浪,而如果延伸浪中在出现延伸,则我们会见到十三个大小相似的波浪。通过对延伸浪的分析可以预测其后调整浪回落的终点。

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一般情况下,三个推动浪中有且仅有一个浪出现延伸。这个事实,使波浪的延伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个相当有用的依据。举例来说,如果投资者发觉第3浪出现延伸时,那么第5浪理应只是一个和第1浪相似的简单结构。或者,当第1浪与第3浪都是简单的升浪,则有理由相信第5浪可能是一个延伸浪,特别是当成交量急剧增加时。

请注意,在成熟的股市,延伸浪经常会出现在第3浪中;而在新兴股市中,第5浪往往也出现延伸的现象。

六、各段波浪的特性

在8浪循环中,每段波浪都有不同的特点,熟知这些特点,对波浪属性的判断及有帮助。

第1浪:大部分第一浪属于营造底部形态的一部分,相当于形态分析中头肩底的底部或双底的右底,对这些类型的第一浪的调整(第2浪)幅度通常较大,理论上可以回到第1浪的起点。

第2浪:在强势调整的第2浪中,其回调幅度可能达到第1浪幅度的0.382或0.618,在更多的情况下,第2浪的回调幅度会 达到100%,形态上经常表现为头肩底的右底,使人误以为跌势尚未结束。

在第2浪回调结束时,指标系统经常出现超卖,背离等现象。

第2浪成交量逐渐缩小,波幅较细,这是卖力衰竭的表现。

出现传统系统的转向信号,如头肩底,双底等。

第3浪:若运行时间较短,则升速通常较快。在一般情况下为第一浪升幅的1.1618倍或与第一浪等长。如果1、3浪等长,则第5浪通常出现延伸的情况。

在第3浪当中,唯一的操作原则是顺势而为。因为第3浪是最具爆发性的一浪,通常运行幅度及时间最长,且成交量大。

第4浪:如果第4浪以平坦型或N字型出现,a小浪与c小浪的长度将会相同。第4浪与第2浪经常是交替形态的关系,即单复式交替或平坦型,曲折型或三角形的交替。

第4浪的低点经常是其后更大级数调整浪中A浪的低点。

经常以较为复杂的形态出现,尤其以三角形较为多见。通常在第3浪中所衍生出来的较低一级的第4浪底部范围内结束。

第4浪的底不会低于第1浪的顶。

第5浪:除非发生延伸的情况,第5浪的成交量及升幅均小于第3浪。

第5的上升经常是出现顶背离或钝化的过程中完成。

在第5浪出现衰竭性上升的情况下,经常出现上升契行形态。这时,成交量升幅也会出现背离的情况。

如果第1、3浪等长,则第5浪经常出现延伸。如果第3浪出现延伸浪,则第5浪幅度与第1浪大致等长。

市场处于狂热状态。

第6浪A浪:A浪可以为3波或者5波的形态。在A浪以3波调整时,在A浪结束时,市场经常会认为整个调整已经结束。在多数情况下,A浪可以分割为5小浪。

市场人士多认为市场并未逆转,只视为一个较短暂的调整。

图表上,阴线出现的频率增大。

第7浪B浪:在A浪以3波形态出现的时候,B浪的走势通常很强,甚至可以超越A浪的起点,形态上出现平坦型或三角行的概率很大。而A浪以5波运行的时候,B浪通常回调至A浪幅度的0.5至0.618.

升势较为情绪化,维持时间较短。

成交量较小。

第8浪C浪:除三角行之外,在多数情况下,C浪的幅度至少与A浪等长。

杀伤力最强。

与第3浪特性相似,以5浪下跌。

价格全线下挫。

意义:

波浪理论最为重要的核心之一,就是投资市场价格变动的“分形”假设。目前在学术界,也有相呼应的理论研究,即分形市场假说。

分形市场假说认为投资者并非都是理性的,这与有效市场假设相反,分形市场假说认为市场不再具有绝对理性的预期,而参与者的行为是非线性的,信息无法完全即时的被预期,价格不再遵循随机游动。

在波浪理论所倡导的黄金点位交易法中,隐含的斐波那契额数列就是最简单的分形代数系统。不过,在波浪理论的鼻祖艾略特从经验规律中“参透”投资市场的时候,尚未有先进的计算机系统辅助研究市场,秉承了来自古典主义的信念,即人类的行为受到某种普世的自然法则的约束,从而获得了来自斐波那契数列的灵感,拥有了一种对市场有力的分析预测方法。

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